Husägare Lånekorporation - Historia

Husägare Lånekorporation - Historia


We are searching data for your request:

Forums and discussions:
Manuals and reference books:
Data from registers:
Wait the end of the search in all databases.
Upon completion, a link will appear to access the found materials.

FDR Signering Papers

The Home Owners Loan Corporation grundades för att tillåta amerikaner att stanna i sina hem.


Den 13 april 1933 skickade president Roosevelt ett meddelande till kongressen där han begär lagstiftning som skulle skydda husägare från utmätning. Som svar skapade kongressen snabbt Husägarens lånekorporation. H.O.L.C. gav amerikanerna pengar för att refinansiera sina hem till en lägre och mer överkomlig kurs. Det högsta lånet H.O.L.C. kunde ge ut var 20 000 dollar (vilket säkerställde att det bara kunde hjälpa små husägare.) Under sina tre år av existens har H.O.L.C. gav över 1 miljon lån, totalt 3,1 miljarder dollar i kredit.


HEM ÄGARE LOAN CORPORATION (HOLC)

Minskade löner, utbredd arbetslöshet och få, om några, refinansieringsalternativ gjorde det svårt för husägare att klara månatliga intäkter under den stora depressionen. Vid våren 1933, med nästan tusen utmätningar om dagen, bad president Franklin D. Roosevelt kongressen den 13 april 1933 om "lagstiftning för att skydda småhusägare från avskärmning". Lagstiftarna svarade med att skapa Home Owners Loan Corporation (HOLC) den 13 juni 1933.

HOLC, som var under tillsyn av Federal Home Loan Bank Board, lånade faktiskt inte ut pengar till husägare. I stället köpte och refinansierade byrån bolån i fallissemang eller utmätning från finansinstitut (långivare). I utbyte mot bolån gav HOLC långivare statsobligationer som betalade 4 procents ränta (sänktes senare till 3 procent). Kapitaliserad med 200 miljoner dollar från USA: s finansministerium, HOLC fick tillstånd att emittera 2 miljarder dollar i obligationer, ett belopp ökade så småningom till 4,75 miljarder dollar. Under en toppperiod våren 1934 behandlade den över 35 000 låneansökningar per vecka och sysselsatte nästan 21 000 personer på 458 kontor i hela landet. Lagen som godkände HOLC: s utlåningsverksamhet löpte ut den 12 juni 1936. Vid den tiden hade HOLC lämnat 1 021 587 lån, vilket gjorde den till ägare av ungefär en sjättedel av bostadslåneskulden i USA. HOLC: s verksamhet avbröts inte officiellt förrän den 3 februari 1954.

Roosevelt -administrationen krediterade HOLC med en återställande av den ekonomiska moralen, en sänkning av avskärmningsräntorna och betalning av nästan 250 miljoner dollar i förfallna skatter till statliga och kommunala regeringar. Efterföljande forskare har i allmänhet gått med på denna positiva utvärdering och hävdat att HOLC var betydande eftersom det införde den långsiktiga, självavskrivande bolånen. Faktum är att med HOLC-bolån refinansierade med 5 procents ränta under femton år blev bostadsägande möjligt för dem som tidigare inte hade råd med kortfristiga bolån till höga räntor.

Vissa kommentatorer kritiserade dock HOLC: s praxis att indirekt bistå husägare genom program som direkt hjälpte bolåneinstitut. Stadsreformatorn Charles Abrams påpekade att HOLC i genomsnitt refinansierade bolånen som den köpte för endast 7 procent mindre än det tidigare, visserligen uppblåsta värdet på fastigheten i fråga (värdet på bostadsfastigheter hade ökat avsevärt under 1920 -talet ). HOLC kan till exempel refinansiera en inteckning på 10 000 dollar som om det ursprungliga beloppet som lånats till husägaren hade varit 9 300 dollar, men den siffran - 9 300 dollar - kan fortfarande vara betydligt högre än det nuvarande deflaterade marknadsvärdet för fastigheten. Enligt detta arrangemang behövde långivare bara avstå från en liten del av sitt kapital, plus att de fick statsobligationer i stället för frysta bolån. Å andra sidan, genom att höja ansiktsvärdena för sina refinansierade bolån, tvingade HOLC husägare att betala tillbaka uppblåsta 1920 -tallån med deflaterade löner från 1930 -talet.

HOLC utvecklade också ett bostadsbetygssystem. De lägst rankade stadsdelarna - de med höga koncentrationer av rasminoriteter - "omformades" av HOLC, en term som betecknar ett område som anses vara för riskabelt för statligt inteckningshjälp. Redlining antogs inte bara av privata långivare, utan också av offentliga myndigheter, framför allt Federal Housing Administration (FHA), som var en del av National Housing Act från 1934. FHA, genom att utöka bolåneförsäkring till långivare, uppmuntrade banker att liberalisera finansieringsvillkor för potentiella husägare. Således, medan HOLC och FHA hjälpte vissa amerikaner att behålla sina hem eller köpa nya, använde de båda redlining för att hindra minoritetsgrupper, särskilt afroamerikaner, från att göra detsamma. Denna praxis hjälpte till att vidmakthålla och förlänga mönstret för segregerade stadsdelar och förorter i hela Amerika.


Register över Federal Home Loan Bank Board [FHLBB]

Etablerade: Som en oberoende myndighet av bostadsändringarna 1955 (69 Stat. 640), 11 augusti 1955.

Föregångare:

  • Federal Home Loan Bank Board (1932-39)
  • FHLBB, Federal Loan Agency (1939-42)
  • Federal Home Loan Bank Administration, National Housing Agency (1942-47)
  • Hemlånebankstyrelsen (HLBB), Bostads- och hemfinansieringsbyrån (1947-55)

Avskaffat: Gäller den 8 oktober 1989 genom lagen om finansiella institut, Reform, Recovery and Enforcement 1989 (103 Stat. 354), 9 augusti 1989. FSLIC avskaffades, med omedelbar verkan, av samma myndighet.

Efterträdarbyråer: Office of Thrift Supervision, Department of the Treasury (FHLBB reglerings- och tillsynsfunktioner) Resolution Trust Corporation (FSLIC misslyckade spar- och låneföreningens likvidationsfunktioner) Resolution Trust Corporation Oversight Board.

Hitta hjälpmedel: Forrest R. Holdcamper, komp., "Preliminary Inventory of the Records of the Federal Home Loan Bank System", NC 94 (mars 1965) tillägg i National Archives mikroficheutgåva av preliminära inventeringar.

195.2 Protokoll från Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) och dess
Föregångare 1933-74

Historia: Etablerades som en oberoende byrå genom Federal Home Loan Bank Act (47 Stat. 725), 22 juli 1932. FHLBB och dess komponenter (Federal Home Loan Bank System, Federal Savings and Loan System, Federal Savings and Loan Insurance Corporation och Home Owners 'Loan Corporation) ingick i den nyetablerade Federal Loan Agency genom omorganisationsplan nr I från 1939, med verkan den 1 juli 1939. FHLBB avskaffades och dess funktioner och komponenter tilldelades Federal Home Loan Bank Administration (FHLBA) i nyetablerade National Housing Byrå, genom EO 9070, 24 februari 1942. FHLBA avskaffades och dess funktioner och komponenter tilldelades bostadslånebankstyrelsen (HLBB) i nybildade bostads- och hemfinansieringsbyrån, genom omorganisationsplan nr 3 1947, med verkan den 27 juli 1947 HLBB gjorde en oberoende byrå och omdesignade FHLBB, 1955. Se 195.1.

195.2.1 Allmänna register

Textregister: Anteckningar över FHLBB-ordföranden, 1943-73 (98 fot). Korrespondens av ordföranden John H. Fahey, 1940-47 William K. Divers, 1947-52 Walter W. McAllister, 1952-56 Albert J. Robertson, 1955-61 Joseph McMurray, 1961-65 John Horne, 1965-68 Preston Martin, 1969-72 och Carl O. Kamp, 1972-73. Protokoll, korrespondens och rapporter rörande HLBB-representation i centrala bostadskommittén, 1935-39. Korrespondens om finansiering av lokala banker, 1933-35. Redovisnings- och kontrollörens rapporter, 1933-47. Rapporter om lokala ekonomiska och finansiella förhållanden gjorda av medlemsbanker, 1942-45. Dokument om beslagtagandet av Los Angeles Federal Home Loan Bank och Long Beach Federal Savings and Loan Association, 1946-60. Tal och pressmeddelanden, 1933-72.

Kartor: USA: s försvarsboende, 1941 (1 artikel). Se även 195.6.

Ljudinspelningar: "Federal Home Loan Exhibit", producerad av Gardner Displays, Philadelphia, PA, för Texas Centennial, 1936 (1 artikel). Se även 195.7.

195.2.2 Journaler från kontoret för ekonomisk forskning

Textregister: Mikrofilmkopia av statistiska tabeller angående spar- och låneföreningar, 1960-71 (7 rullar). Mikrofilmkopia av månatliga aggregeringar av balansräkningar, sparandeflöden och bolåneverksamhet för federalt försäkrade spar- och låneföreningar, 1960-73 (34 rullar). Mikrofilmkopia av aggregat från halvårsrapporterna från spar- och låneföreningar, 1967-74 (24 rullar).

195.2.3 Journaler från datahanteringsavdelningen

Maskinläsbara poster: Utvalda finansiella uppgifter om lån för nybyggnation och bolån lämnade av federalt försäkrade sparande och lån ("Monthly Final History"), 1966-70 (60 datamängder), med stödjande dokumentation. Halvårsrapporter, 1965-71 (12 datamängder), med stödjande dokumentation. Månatliga hypoteksutlåningsrapporter, 1969-71 (17 datamängder), med stödjande dokumentation.

195.3 Register över husägarnas lånekorporation (HOLC)
1933-51

Historia: Etablerades som en räddningsbyrå under FHLBB-tillsyn av husägarnas lånelag 1933 (48 stat. 128), 13 juni 1933. Tillhandahåller långfristiga långfristiga bolån till husägare som inte kan skaffa finansiering via normala kanaler. Överfördes med FHLBB och dess komponenter till Federal Loan Agency genom omorganisationsplan nr I från 1939, med verkan den 1 juli 1939. Tilldelad med andra komponenter i avskaffad FHLBB till Federal Home Loan Bank Administration (FHLBA), National Housing Agency, av EO 9070, 24 februari 1942. Styrelsen avskaffades genom omorganisationsplan nr 3 1947, med verkan den 27 juli 1947, och HOLC tilldelades, för likvidationsändamål, hemlånebankstyrelsen, bostads- och hemfinansieringsbyrån. Avslutad på order av hemlånbanksnämnden, från och med den 3 februari 1954, enligt en lag den 30 juni 1953 (67 Stat. 121).

Textregister: HOLC-protokoll, 1933-42 och relaterad korrespondens, 1933-49. Mikrofilmkopia av allmän administrativ korrespondens, främst med regionala och lokala kontor, 1933-36 (482 rullar). Ämnesfiler, 1937-51. Kongressens korrespondens, 1934-45. Exempel på allmän lånekorrespondens för central- och fältkontor som lämnades under bokstaven "C", 1933-36. Rapporter, kartor, enkäter, utskrifter av intervjuer och arbetsdokument från en undersökning gjord för att fastställa nuvarande och framtida värden på fastigheter ("HOLC City Survey File"), 1935-40. Fastighetsförvaltningsfiler, 1941-44. HOLC-bulletiner, 1942-47. FHLBA-order, 1942-47. FHLBB-resolutioner, 1935-47. Seneca Nation tvister, US District Court, Western District of New York, 1939-43.

Kartor: Stadskartor som visar eftertraktade kontra minskande stadsdelar och platser för svart befolkning, 1933-39 (13 artiklar). Se även 195.6.

195.4 Protokoll från sektionen Federal Home Building Service,
Federal Home Loan Bank System (FHLBS)
1935-42

Historia: Federal Home Building Service Plan initierad av FHLBB, 25 september 1936, för att främja byggandet av billiga småhus. Administrerades ursprungligen av FHLBB, därefter av regionala banker för FHLBS genom Federal Home Building Service Section (FHBSS) i guvernörskontoret, FHLBS. FHBSS avskaffades, 16 augusti 1939. Programmet avslutades, 23 februari 1942.

Textregister: Programämnen, 1935-42. Bostadsbroschyrer, 1935-40. Diverse reklam, branschorganisationens deltagande och andra register, 1935-40.

Arkitektoniska och tekniska planer: Portföljer av vanliga hemdesigner, 1938-41 (1 200 artiklar). Se även 195.6.

195.5 Protokoll från Federal Savings and Loan Advisory Council
(FSLAC)
1934-64

Historia: Inrättades som ett oberoende rådgivande organ till FHLBB genom Federal Home Bank Act Ändringar 1935 (49 Stat. 293), 28 maj 1935. Avskaffad genom sek. 718 i Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act från 1989 (103 Stat. 422), 9 augusti 1989.

Textregister: Korrespondens om rådsmedlemmar, 1934-62 (170 fot). Protokoll om rådsmöten, 1934-64.

Ljudinspelningar: FSLAC-möten, 1961-62 (8 punkter). Se även 195.7.

195.6 Kartografiska register (allmänt)

Se Kartor under 195.2.1 och 195.3.

Se Arkitektur- och teknikplaner under 195.4.

195.7 Ljudinspelningar (Allmänt) Se under 195.2.1 och 195.5.

195.8 Maskinläsbara poster (allmänt)

Bibliografisk anteckning: Webversion baserad på Guide to Federal Records i National Archives i USA. Sammanställt av Robert B. Matchette et al. Washington, DC: National Archives and Records Administration, 1995.
3 volymer, 2428 sidor.

Denna webbversion uppdateras då och då för att inkludera poster som har behandlats sedan 1995.


Husägarlån (1933)

Den 13 juni 1933 undertecknade president Roosevelt lagen om husägares lån. Syftet med lagen var att "ge nödhjälp med avseende på bostadslåneskulder, att refinansiera bostadslån, att utsträcka befrielse till de ägare som de använder och som inte kan amortera sina skulder någon annanstans ..." Lagen förordnade också att ett husägarlån (HOLC) för att genomföra bestämmelserna i lagen [1].

Under 1920 -talet ingick långivare och gäldenärer bostadslån med "förtroende för att bördan kunde stödjas utan onödiga svårigheter ...", men en enorm fastighetsbubbla uppstod som kraftigt översträckte både banker och bostadsköpare. Med börskraschen 1929 och det efterföljande fallet in i den stora depressionen, ”minskade enskilda låntagares förmåga att möta bolånebetalningar genom storskalig arbetslöshet och av inkomstminskningar i allmänhet ... Detta villkor ledde snabbt till skattebrott, hypotekslåneränta , och i slutändan till en våg av utmätningar ... [I] mars 1933 stod miljontals människor inför förlusten av sina hem, långivare stod inför stora investeringsförluster, samhällen som var i stort behov av medel drabbades av oförmåga att samla fastighetsskatter och byggindustrin , som om de återupplivas skulle bidra avsevärt till den allmänna ekonomiska återhämtningen, stod virtuellt stilla ”[2].

Liksom med andra problem under dessa tider var Hoover -administrationens politik otillräcklig och ”inte utformad för att ge hjälp i nödfall” [3]. New Deal -beslutsfattare var mycket mer aggressiva och, genom HOLC, lånade de ut för att hjälpa både finansinstitut och amerikaner som kämpar med bristande bolån och efterskott på fastighetsskatt, för att inte tala om husförsäkring och underhåll [4]. HOLC förvärvade vanligtvis nödställda bolån genom att ge panthavare statliga försäkringsobligationer och skulle då göra nya lån till husägare - lån som kan återbetalas under en längre tid (15 år eller mer) och till låga räntor (5% eller mindre) [5].

HOLC fick tillstånd att låna från den 13 juni 1933 till och med den 12 juni 1936. Under denna period gav HOLC över 1 miljon lån på totalt cirka 3,1 miljarder dollar - varav 575 miljoner dollar gick till privatpersoner [6]. Den genomsnittliga lånestorleken var 3 039 dollar (cirka 52 000 dollar 2014 dollar) [7]. HOLC upphörde sin verksamhet den 30 april 1951 med "en liten vinst" och trotsade förväntningarna på att skattebetalarnas pengar oundvikligen skulle gå förlorade i ett sådant företag [8].

Husägarnas lånelag 1933 visade sig vara en av de mest framgångsrika policys som kom från de första 100 dagarna av New Deal. Inte bara räddade sitt program för nödutlåning hundratusentals husägare och bostadsinstitut från förlust, det och Federal Housing Administration (FHA), som skapades ett år efter HOLC, förändrade den amerikanska bolånemarknaden fullständigt. Det ersatte kortfristiga bolån och köpekontrakt från 1920-talet, med sina höga räntor och högre risk för fallissemang, med långsiktiga (mestadels 30 år) inteckningar till lägre räntor som backas upp av den federala regeringen. Dessa reformer utökade husägandet kraftigt under tiden efter andra världskriget, från under 50% till nästan 70% av amerikanska familjer [9].

Ändå glömdes lärdomarna av 1920-talet av början på den stora fastighetsbubblan på 2000-talet, som sprack 2007-2008 och lämnade miljoner bostadsköpare i avskärmning eller "under vatten" (bolån värda mer än deras hus). Återigen var regeringen tvungen att rädda det finansiella systemet men den här gången gick det inte in för att ge betydande lättnad till nödställda husägare. Jämför detta med New Deal's, HOLC, vars totala utlåning i förhållande till BNP skulle motsvara cirka 700 miljarder dollar idag [10].


INTRODUKTION

Tillgång till kredit –– bostadslån och småföretagslån –– är en grund för ekonomisk inkludering och förmögenhetsuppbyggnad i USA Kreditåtkomst varierar dock mycket beroende på individuell kreditvärdighet, och även på platsbaserade faktorer som ekonomiska välståndsförhållanden och tillväxt som präglar lokala kreditmarknader. En annan avgörande faktor för kreditåtkomst är risken i samband med utlåning, som kan dämpas av säkerheten. Bostadslån kredit tillgång är föremål för alla dessa faktorer, med fastigheten säkerställer lånet. Som en konsekvens har den en rumslig struktur på grannskapsnivå som presenterar en geografi som kan undersökas i kartor över städer över hela landet. Redlining –– praxis att neka låntagare tillgång till kredit baserat på fastigheternas placering i minoritets- eller ekonomiskt missgynnade stadsdelar –– praktiserades i stor utsträckning i USA, även på platser som inte är vanligt associerade med ”Jim Crow” -segregeringslagar (Rothstein 2017). Även om övertryckning är olaglig idag, har det varit förbjudet enligt Fair Housing Act från 1968, dess bestående effekt är fortfarande tydlig i strukturen i amerikanska städer. En del av bevisen för denna bestående struktur kan ses på kartorna för Home Owners ’Loan Corporation (HOLC) som skapades för 80 år sedan, och grannskapets ekonomiska och ras/etniska sammansättning idag. Kartorna skapades av HOLC som en del av sitt stadsundersökningsprogram i slutet av 1930 -talet. HOLC satte ut granskare över hela landet för att klassificera stadsdelar efter deras upplevda nivå på utlåningsrisk.

Alla städer i studien med regionala indelningar.

HOLC -granskare rådgjorde med lokala banklåningschefer, stadstjänstemän, värderingsmän och fastighetsmäklare för att skapa kartor över bostäder för städer. Mer än 150 av dessa kartor finns fortfarande kvar. Granskarna granskade systematiskt stadsdelar baserat på kriterier relaterade till ålder och skick på bostäder, tillgång till transport, närhet till bekvämligheter som parker eller missförhållanden som förorenande industrier, invånarnas ekonomiska klass och sysselsättningsstatus och deras etniska och rasliga sammansättning. Områden färgkodades på kartor: grönt för det "bästa", blått för "fortfarande önskvärt", gult för "definitivt nedåtgående" och rött för "farligt".

NCRC har tagit dessa kartor och jämfört betyget från 80 år sedan med mer aktuell ekonomisk och demografisk status för stadsdelar som låg till måttlig inkomst (LMI), medel-till-övre inkomst (MUI) eller majoritetsminoritet. I en häpnadsväckande grad avslöjar resultaten ett beständigt mönster av både ekonomisk och rasistisk utanförskap i bostäder. De ger bevis på att de tidigare segregerade och utestängande strukturerna fortfarande finns i många amerikanska städer.

År 1933 inrättades HOLC för att hjälpa husägare som inte hade sina inteckningar och avskärmning. HOLC var ett av många "New Deal" -program-politiken avsedd att lindra de värsta effekterna av den stora depressionen-som ledde vägen för att upprätta det moderna statsstödda bolånesystemet. I fallet med HOLC var stabilisering av landets bolånesystem det främsta målet. Det utförde denna uppgift genom att köpa bolån som var i standard, vilket gav bättre villkor för familjer som har det svårt. Till exempel introducerade HOLC och Federal Housing Administration (FHA) innovativa låneprogram, vilket gjorde fullt amorterade lån tillgängliga under en 25-årsperiod (Crossney och Bartelt 2005). Detta ersatte det tidigare privata och lokalt baserade systemet där bolån vanligtvis endast gjordes i 5 till 10 år, varefter en "ballong" -betalning, som täckte hela huvudmannen, skulle betalas. Vissa forskare har hävdat att kartorna och kodifieringen av värderingsmetoder som introducerades av HOLC förstärkte ”redlining” som ett mönster i statens bolånefinansiering (Jackson 1987 Massey och Denton 1993). Andra har hävdat att kartorna var konfidentiella dokument och en analys av enskilda HOLC -lån, varav de flesta gjordes 1936, innan "bostadssäkerhetskartorna" slutfördes, indikerar att byrån tillhandahållit inteckningar till både vita och minoritetslåntagare (Hillier 2003a , 2003b Crossney och Bartelt 2005). Av dessa bevis framgår det att bostadssäkerhetskartorna inte användes av HOLC för att kvalificera bolånefinansiering, men det är oklart i vilken grad kartorna kan ha använts senare av FHA -värderare. Hillier (2003b) fann att när konventionella lån gjordes i HOLC: s rödkodade ”farliga” områden hade de högre räntor för låntagare och fann också diskriminerande metoder från HOLC för att låta mäklare följa lokala segregeringsstandarder vid återförsäljning av fastigheter förvärvat genom utmätning. Greers analys från 2014 sträcker sig bortom HOLC -kartorna själva för att omfatta senare FHA -inteckningskartor över Chicago och fann att dessa kartor direkt påverkade utlåningsbeslut och spärrade lån över större delar av staden. Även om den ultimata användningen av HOLC: s bostadssäkerhetskartor är föremål för debatt, är det klart att HOLC-kartorna sammanställde den gemensamma förståelsen för beslutsfattare på lokal nivå om risken i stadsdelarna i deras städer. Följaktligen dokumenterar HOLC-kartorna vilka områden som betraktades som lägre risk, och därför föredrog för lån, och områden med högre risk där utlåning avråddes. Kartorna dokumenterar stadsområdesstrukturen och indikerar områden som kan ha varit föremål för ”redlining” av banker när de fattar lånebeslut. Eftersom HOLC -kartorna dokumenterar den samtida expertbedömningen av risken för utlåning av grannskap, ger de ett arkiv med uppfattning om utlåningsrisk direkt före andra världskriget –– bakgrundsmaterial som kan hjälpa oss att förstå den omfattande omkonfigurationen av det amerikanska stadssystemet med explosionen i suburbanisering under perioden efter andra världskriget.

Denna studie använder grannskapsnivåbetyg från HOLC-kartorna för att bedöma både den ekonomiska statusen och andelen minoriteter som bor i dessa områden idag. Digitaliserade bilder av HOLC Residential Security-kartor för 115 städer jämfördes med förekomsten av LMI- och MUI-inkomsträkningstrakter som för närvarande finns i de områden som använder 2010 års decennialräkning och 2016 Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC) Census-härledda data. Dessa data jämfördes sedan statistiskt analyserad på nationell, regional och stadsnivå. Frågorna i denna analys gäller ojämlikhetens beständighet i städer där strukturen som dokumenteras av HOLC -kartorna har förändrat de minst regionala skillnaderna mellan städer och förhållandet mellan grannskapsförändringar och nyligen gentrifiering. Frågorna är specifikt:

  1. Hur stor del av området på HOLC-kartorna klassificeras minst gynnsamt som "Farligt" ("D" eller färgat rött) är för närvarande upptaget av LMI och minoritetsgrupper för varje stad? Vilken andel klassificerad med den mest gynnsamma betyget "Bästa" ("A" eller färgad grön) är för närvarande icke-spansktalande vit och MUI?
  2. Finns det regionala skillnader i hur förändringar på stadsnivå skedde?
  3. Korrelerar städer med större beständighet av en orättvis struktur (mer HOLC ”farliga” eller ”D” graderade områden som är minoritets majoritet och/eller LMI) med nuvarande indikatorer på ekonomisk ojämlikhet och segregation?
  4. Finns det ett samband mellan högre gentrifikationsnivåer och förändringen av HOLC-områden med ”farliga” eller ”D” -graderingar till MUI med högre inkomst och majoritet av icke-spansktalande områden?

Dessa frågor behandlas genom den rumsliga analysen av HOLC -kartarkivet och i vilken grad den gamla betyget överensstämmer med den nuvarande ekonomiska och ras/etniska statusen i grannskapet. Detta jämförs sedan med övergripande indikatorer på stadsnivå för segregation och ekonomisk ojämlikhet.


Var hittar du historiska kartor över din stad

Under depressionen refinansierade Home Owners ’Loan Corporation, en byrå i New Deal, bolån för över en miljon kämpande husägare. Som en del av detta arbete skickade byrån ut bedömare som betygsatte stadsdelar utifrån flera faktorer: bostadsbestånd, försäljnings- och hyrespriser, terrängens fysiska egenskaper och ”hot om infiltration av utrikesfödda, neger eller lägre befolkning. ”

I Ta-Nehesi Coates kraftfull Atlanten omslagsberättelsen "Fallet för reparationer", tjugonde århundradets praxis med omdefiniering eller selektiv förnekelse av bostadslån baserat på den bedömda önskvärdheten i stadsdelar, är central för hans argument. Depressionstiden HOLC: s "säkerhetskartor", som kategoriserar stadsdelar från "bästa" till "farliga", är några av de mest slående visuella dokumenten i den långa historien om rasbaserad bostadsdiskriminering.

Det är viktigt att notera att vissa forskare, framför allt professor i design- och stadsstudier vid University of Pennsylvania, Amy Hillier, har hävdat [PDF] att HOLC -kartor inte nödvändigtvis användes för att göra en ny linje. Hillier, som tittar på användningen av HOLC-data i Philadelphia, skriver att praxisen var utbredd före och efter att New Deal-byrån skickade ut sina bedömare, och att användningen av HOLC-kartor i själva beslutsfattandet inte nödvändigtvis är klar. (“För Hillier, HOLC -kartorna återspeglas hellre än orsakade redlining practices ”, skriver historikern Robert K. Nelson - min betoning.)

WNYC: s Brian Lehrer Show lade nyligen upp ett blogginlägg som länkar till HOLC -kartans arkiv som är värd för Urban Oasis, en webbplats som drivs av Virginia Tech -historikern LaDale Winling. (Det var där jag hittade denna karta från 1934 över mitt hem, Austin, Texas.) Så småningom planerar Winling och ett team av andra forskare att skapa en databas med hundratals av dessa kartor.

Just nu (fredag ​​eftermiddag) fungerar några av webbplatsens länkar inte, troligen på grund av trafiken som riktas via WNYC. Detta fick mig att undra var andra människor på webben kunde se rödlinjekartor. Här är några alternativ, varav några möjliggör förbättrad visning med sökbara gränssnitt.

-Riksarkivet har digitaliserat några HOLC-kartor från mitten av 1930-talet-för Birmingham, Ala. Miami Richmond, VA New Orleans Atlanta och Providence-och de finns tillgängliga här.

-University of Richmonds projekt Redlining Richmond erbjuder en interaktiv karta över stadens HOLC -data som låter dig jämföra stadsdelarnas betyg med information om stadens fattigdom på 2000 -talet.

-Förra veckan, den AtlantenAlexis Madrigal skrev om T-RACES, ett digitalt projekt som presenterar historiska HOLC-kartor över Kalifornien. Madrigal inkluderar omkonfigurerade T-RACES-kartor, finesserade av datakonstnären Josh Begley, i sitt inlägg.

-UConnns bibliotek har digitaliserat HOLC -rapporten från 1937 för Hartford, Conn. Och presenterade den som ett GoogleMap -överlägg, i samband med ett större projekt om Hartfords historiska samhällsgeografi.

-Amy Hillier och University of Pennsylvania har digitaliserat HOLC-kartor över Philadelphia från 1936 och 1937, liksom en tidigare, icke-HOLC-karta över "raskoncentrationer" i staden som skapades av en privat agent 1934.

-Ohio State University har digitaliserat HOLC -kartor för fjorton städer i Ohio, tillsammans med kompletterande HOLC "områdesbeskrivningar" för de flesta av dessa platser.

-En projekt som är värd för University of North Carolina Libraries, Dividing Durham, använder HOLC -data för att skapa en interaktiv version av Durham, North Carolina HOLC -karta från 1937.

-Tack till Mitch Fraas för detta tillägg: Southern Redlining Collection, som drivs av samma grupp som producerar T-RACES, innehåller HOLC-data för Asheville, North Carolina, tillsammans med senare data om stadsförnyelse.

-Tack till Mont Brownlee för detta tillägg: Johns Hopkins bibliotek har gjort en mycket stor, högupplöst TIF av en 1937 HOLC-karta över Baltimore tillgänglig på sin webbplats.

-Tack till Vanessa Massaro för detta tillägg: projektet Mapping Decline: St. Louis och American City använder bland annat HOLC -kartor.

-Tack till Johnny Finn för detta tillägg: projektet Redlining in Virginia, som använder HOLC -kartor över Norfolk, Richmond och Roanoke.

Känner du till HOLC -kartor som finns tillgängliga någon annanstans på webben? Snälla du låt mig veta och jag lägger gärna till dem i denna sammanfattning.


Nyutgivna kartor visar hur diskriminering av bostäder skedde

En ny online -samling av dokument visar historisk snuskhet inom bank och fastigheter.

Kartorna i detta inlägg är en del av en dyster historia. De skapades av ett regeringsprogram på 1930 -talet och spelade en roll för att hindra afroamerikaner och andra minoriteter från att äga egendom i amerikanska städer och därigenom lämna en outplånlig prägel på USA: s ras- och ekonomiska historia.

Nu, för första gången, finns hundratals av dessa kartor och dokument tillgängliga online på ett ställe.

Samlingen, som kallas Mapping Inequality, innehåller kartor och anteckningar från Home Owners ’Loan Corporation, ett federalt program som inrättades under den stora depressionen för att stärka bostadsmarknaden.

HOLC fick i uppgift att räkna ut investeringsriskerna i olika städer så att bankerna kunde bestämma var de skulle ge lån. För att göra detta litade organisationen ofta på lokala fastighetsmäklare och långivare, som i många fall bedömde stadsdelar baserade till stor del på deras ras- och socioekonomiska sammansättning. Mindre välbärgade stadsdelar och de med betydande minoritets- och utlandsfödda befolkningar fick lägre betyg och färgades rött på kartorna, en praxis som blev känd som "redlining".

Lågt betyg från HOLC gjorde det svårt för många minoriteter och fattiga vita att ta ett lån för att köpa ett hus - ett arv av diskriminering som fortfarande märks idag. (Även om det fortfarande finns en viss debatt bland historiker om huruvida HOLC och kartorna som det tog fram faktiskt orsakade bostadsdiskriminering eller bara återspeglade diskriminerande metoder som redan hände).

De områdesgränsade områdena hade inte nödvändigtvis höga hypotekslåneräntor till att börja med, säger Nathan Connolly, stadshistoriker vid Johns Hopkins University och en av ledarna för ansträngningarna att digitalisera HOLC -dokumenten och lägga dem online. Men handlingen med att redlinera områden innebar att husägare som fick problem under depressionen inte skulle vara berättigade till en räddningstjänst. "Det blev en självuppfyllande profetia."

"Dessa bostadsbeslut fick decennier långa konsekvenser", tillägger Connolly. "Så mycket av den förmögenhetsskillnad som finns i Amerika drivs av ojämlikhet på fastighetsmarknaden och förmågan att generera eget kapital och överföra det från en generation till nästa."

Några av dokumenten visar tydligt på vilken rasdiskriminering det är. I Miami beskrev lokala bedömare som arbetar för HOLC den skadliga påverkan på ett grannskap som: ”Nära dumpnings- och negraområdet.” I ett område nära centrala Portland, Oregon, inkluderade baksidorna "Infiltration av subversiva raselement".

1937 -kartan nedan visar ett stort område med rödlinje i mitten av Wichita, Kansas. Anteckningarna som följde med kartan (det finns ett utdrag längst ner i det här inlägget) avslöjar några av anledningarna. Område D-2, nära mitten av kartan, innehåller "den tunga negerbefolkningen i Wichita", enligt anteckningarna. The assessors described the area’s desirability as “as low as it can be” and predicted that the only reason the population there would increase would be “through lack of birth control among negroes and poor whites.”

The local real estate agents who did the assessments reinforced the racial biases of their time, Connolly says. “The assumption was that any discernable black presence would be undesirable to ‘mainstream buyers,’ which is another way of saying white buyers.” The real estate agents also had significant conflicts of interest: The ratings they issued had a big influence on the value of the properties they were buying and selling.

As a result of redlining, many African Americans had to rent housing, often at exorbitant rates, from landlords who knew they had no choice. And people in white neighborhoods often tried to protect their property values by adding so-called restrictive covenants to real estate contracts. “These are agreements that say, ‘OK, we’ll sell you this house on the condition that you’re never going to build a barn on the property, you’re never going to build a liquor store, and you’re never going to sell it to black people,’” Connolly says.

The HOLC maps and notes have always been open to the public at the National Archives in College Park, Maryland, and some have been put online previously, but this is the first time so many of them have been available to anyone with a computer. Richard Marciano at the University of Maryland, Rob Nelson of the University of Richmond, and LaDale Winling of Virginia Tech spearheaded the project along with Connolly.

On the Mapping Inequality website you can easily find maps of many major cities and click on the neighborhoods defined by HOLC to pull up the corresponding notes (though not all of them have been uploaded yet). There’s also a slider that changes the transparency of the HOLC maps so you can see the modern street grid underneath. Connolly and his colleagues hope the collection will be a valuable resource for historians—professionals and amateurs alike—as well as for ordinary people curious about the history of where they live, or where they came from.


Redlining Show Notes

Jackson, Kenneth, Crabgrass Frontier: The Suburbanization of the United States, New York: Oxford University Press, 1985.

Lipsitz, George, The Possessive Investment in Whiteness: How White People Profit From Identity Politics, Philadelphia: Temple University Press, 2006.

Robinson, Gabrielle, Better Homes of South Bend: An American Story of Courage, Charleson: The History Press, 2015.

Tindall, George and David Shi, America: A Narrative History, New York: W.W. Norton and Company, 2013.

Underwriting Manual: Underwriting and Valuation Procedure Under Title II of the National Housing Act, Washington D.C.: Federal Housing Administration, 1936 accessed Hathai Trust: https://babel.hathitrust.org/cgi/pt?id=mdp.39015018409246&view=1up&seq=5

“Thousands Ask U.S. Home Loans on First Day,” Chicago Tribune, August 2, 1933, p.9.

Mitchell, Bruce and Juan Franco, HOLC “Redlining” Maps: The Persistent Structure of Segregation and Economic Inequality, National Community Reinvestment Coalition, 2018, Accessed: https://ncrc.org/wp-content/uploads/dlm_uploads/2018/02/NCRC-Research-HOLC-10.pdf.

Racial Restrictive Covenants: Neighborhood by Neighborhood Restrictions Across King County, “The Seattle Civil Rights & Labor History Project:” https://depts.washington.edu/civilr/covenants.htm

“T-RACES: a Testbed for the Redlining Archives of California’s Exclusionary Spaces”
R. Marciano, D. Goldberg, C. Hou: http://salt.umd.edu/T-RACES/

The Indiana Historical Bureau. “Better Homes of South Bend” Historical marker file.


From the New Deal, a Way Out of a Mess

THE question of the day seems to be this: Are we in, or heading for, a recession? But so much attention is focused on that question that we may be losing sight of an even greater danger: the possibility that powerful headwinds may prevent a strong recovery from any slowdown.

Most of the potential headwinds stem from the housing slump and related financial crises that began — but, unfortunately, did not end — with the subprime mortgage debacle. Wounded financial markets are supposed to cure themselves: asset prices fall, bargain hunters rush in and markets return to normal. But so far, that doesn’t seem to be happening much. Instead, house prices keep dropping, the mortgage-foreclosure problem grows and new strains in the financial system keep popping up like a not-very-funny version of Whack-a-Mole.

While the problems are multifaceted, I have several reasons for focusing on just one aspect of the mess: the potential tsunami of home foreclosures. First, it strikes home, literally. Foreclosures throw families — some of whom were victims of deception — into the streets. They erode home values, damage neighborhoods and reduce the values of other properties, thereby intensifying the decline in housing prices that underlies many of our current problems. And they might even cut into consumer spending, which would really throw us into recession.

A second reason is that reducing the wave of foreclosures would mitigate the closely related financial crises in home mortgages and the alphabet soup of financial creations based on them (M.B.S., S.I.V.’s, C.D.O.’s, etc.). If those markets perked up, other beleaguered credit markets probably would, too.

A third reason for focusing on foreclosures is that we’ve seen this film before. During the Depression, President Franklin D. Roosevelt and Congress dealt with huge impending foreclosures by creating the Home Owners’ Loan Corporation. Now, a small but growing group of academics and public figures, including Senator Christopher J. Dodd, Democrat of Connecticut, is calling for the federal government to bring back something like the HOLC. Count me in.

The HOLC was established in June 1933 to help distressed families avert foreclosures by replacing mortgages that were in or near default with new ones that homeowners could afford. It did so by buying old mortgages from banks — most of which were delighted to trade them in for safe government bonds — and then issuing new loans to homeowners. The HOLC financed itself by borrowing from capital markets and the Treasury.

The scale of the operation was impressive. Within two years, the HOLC received about 1.9 million applications from distressed homeowners and granted just over a million new mortgages. (Adjusting only for population growth, the corresponding mortgage figure today would be almost 2.5 million.) Nearly one of every five mortgages in America became owned by the HOLC. Its total lending over its lifetime amounted to $3.5 billion — a colossal sum equal to 5 percent of a year’s gross domestic product at the time. (The corresponding figure today would be about $750 billion.)

As a public corporation chartered for a public purpose, the HOLC was a patient and even lenient lender. It tried to keep delinquent borrowers on track with debt counseling, budgeting help and even family meetings. But times were tough in the 1930s, and nearly 20 percent of the HOLC’s borrowers defaulted anyway. So the corporation eventually acquired ownership of about 200,000 houses, nearly all of which were sold by 1944. The HOLC closed its books in 1951, or 15 years after its last 1936 mortgage was paid off, with a small profit. It was a heavy lift, but the incredible HOLC lifted it.


Miscellaneous Posts

To the best of my ability I have redrawn the polygons from the 1937 Baltimore City Residential Security Map. This map was created in ESRI ArcGIS and may be used by anyone. I have added 4 layers also in ESRI ArcGIS, one each for each color: Red, Yellow, Green and Blue for anyone that is interested in studying the red lines or redlining in Baltimore. I also have individual layer files in kmz or shape file formats, if you need them you can email me a request at chamgreen102 at gmail.com . To use the map below one may need to set up a free account with ESRI and click here.

To learn more about these polygons and what they represent one may visit Antero Pietila's site for a short synopsis.. The original 1937 Baltimore Residential Security may be downloaded from the Sheridan library at this link.

The legend for the 1937 map of which I created these polygons is below.

Here is an image of the original map.

The Explanation of the map provided by the Homeowners Loan Corporation, Division of Research and Statistics, is as follows:

Home Owner's Loan Corporation used the George Cram 1935 " Street Map of Baltimore Area" as a base map to overprint the Residential Security Information. At the time of publication, the following information was prepared by the staff of the Home Owners’ Loan Corporation as an explanation for this map: “Prepared by: Division of Research & Statistics With cooperation of the Appraisal Department May 29, 1937. EXPLANATION Baltimore, Maryland The purpose of the Residential Security Map is to graphically reflect the trend of desirability in neighborhoods from a residential view-pint. Four classifications are used as indicated by the legend, namely: First, Second, Third and Fourth grades. The codes letters and colors are A, B, C, and D, and Green, Blue, Yellow and Red respectively. In establishing the grade of an area, such factors as these are considered: intensity of the sale and rental demand percentage of home ownership age and type of building economic stability of the area social status of the population sufficiency of public utilities, accessibility of schools, churches, and business centers transportation methods topography of the area and the restrictions set up to protect the neighborhoods. The price level of homes is not the guiding factor. The First grade of A areas are “hot spots” they are not fully built up. In nearly all instances they are the new well planned sections of the city, and almost synonymous with the area where good mortgage lenders with available funds are willing to make their maximum loans to be amortized over 10-15 year period – perhaps up to 75-80% of the appraisal. They are homogeneous in demand as residential locations in “good times” or “bad” hence on the upgrade. The Second grade or B areas, as a rule, are completely developed. They are like a 1935 automobile – still good, but not what the people are buying today who can afford a new one. They are neighborhoods where good mortgage lenders will have a tendency to hold loan commitments 10-15% under the limit. The Third grade or C areas are characterized by age, obsolescence, and change of style expiring restrictions or lack of them infiltration of a lower grade population the presence of influences with increase sales resistance such as inadequate transportation, insufficient utilities, perhaps heavy tax burdens, poor maintenance of homes etc. “Jerry” built area are included, as well as neighborhoods lacking homogeneity. Generally, these have reached the transition period. Good mortgage lenders are more conservative in the Third grade or C areas and hold loan commitments under the lending ration for the A and B areas. The fourth grade or D area represent those neighborhoods in which the things that are now taking place in the C neighborhoods, have already happened. They are characterized by detrimental influences in a pronounced degree, undesirable population of an infiltration of it. Low percentage of home ownership, very poor maintenance and often vandalism prevail. Unstable incomes of the people and difficult collections are usually prevalent. The areas are broader than the co-called slum districts. Some mortgage lenders may refuse to make loans in these neighborhoods and others will lend only on a conservative basis. These maps and description have been carefully checked with competent local real estate brokers and mortgage lenders, and we believe they represent a fair and composite opinion of the best qualified local people. In using them we do not mean to imply that good mortgages do not exist or cannot be made in the Third and Fourth grade areas, but we do think they should be made as serviced on a different basis than in the First and Second grade areas. The following local persons collaborated with the field agent in the preparation of this map and the area descriptions: Mr. J.J. Requardt, Real Estate Broker, Robert M. Morfort, Real Estate Broker, Mr. Harry B. Wolfe, Real Estate Broker, Mr. A.D. Clemens, Real Estate Broker, Mr. Joseph M. Hisley, Real Estate Broker, Smith Real Estate Company, Real Estate Broker, Mr. George P. Klein, Real Estate Broker, Mr. Lemmon, Chief Evaluator – F.H.A, Mr. Ivan McDougal, Professor Economics and Sociology – Goucher College, Piper and Hill, Real Estate Brokers, Mr. H.W. Irr, Secretary, Pennsylvania Avenue F.S.L.A., Mr. F.W. Brochman, Cashier, West Baltimore Building Association, Dr. Conrad, Home Owners’ Loan Corporation – Towson, Mr. Francis L/ Smoot, State Appraiser, HOLC, Mr. L. Krover, Assistant State Appraiser, HOLC, and Mr. Wm. Martein, R.E. Operator, Baltimore. NOTE: A street index will be found on back of map. The area descriptions were arranged alphabetically according to the code letter and numerically.”

Blogger's comment: The blog owner never appreciated all the hoops she had to jump through because in 1989 when she attempted to purchase her home in a neighborhood that was still red-lined by commercial banks and thus she could not get a traditional mortgage. The blog author still remembers clear-as-day when her own bank manager at Maryland National Bank strongly suggested she "instead buy a house in Glen Burnie". Usch!


The History of Black Homeownership: An Introduction

The history of Black homeownership is an enduring legacy of inequality. Join Homes.com as we explore this history, and how it still shapes our cities.

The history of Black homeownership is a blended story of hard-fought gains and unfair losses, the legacies of which still persist today. We invite you to join us as we begin a series that highlights the events that have shaped Black homeownership as we know it today, and share helpful resources for those who may still face discrimination.

A Brief Historical Context

After the Civil War, former slaves found themselves “free,” but only in the sense that they were no longer bound to lives of servitude. They still could not vote, hold property, access education, or conduct business affairs. Then, the 13th and 14th amendments lawfully recognized Black persons born in America as citizens, granting the rights, privileges and protections that came with it.

However, in 1883, the Supreme Court ruled that the 14th amendment didn’t give Congress authority to outlaw private affairs (such as selling one’s home) even if they were racially discriminatory. Ultimately, this opened the door for Jim Crow laws, violence toward Black families, and rampant housing discrimination that lasted for almost another century afterward. Legal loopholes meant that racial discrimination could still exist if disguised as economic policy. The history of Black homeownership shows just how pervasive these policies were in perpetuating segregation and racial bias.

Economic Discrimination: A Three-Pronged Approach

While the roots of systemic racism were planted well before the 20th century, it was New Deal programs created in the 1930s that solidified and spread those roots across the nation. There were three main factors in discrimination through economics during this time:

In 1934, the Federal Housing Administration (FHA) was created to help make homeownership more attainable to the average citizen. Private mortgages could now be backed by the government, allowing lenders to offer more mortgages. However, approval for these mortgages depended greatly on where homes were located.

In 1935, The Home Owners’ Loan Corporation (HOLC) graded neighborhoods in over 200 cities from one to four, with four representing the riskiest neighborhoods for mortgage lenders. Areas with Black residents were consistently rated as fours, regardless of how wealthy or educated they may have been. (These areas were indicated in red on risk assessment maps, hence, the term “redlining.”) The FHA steered almost entirely clear of backing loans for homes within these areas, leaving access to homeownership almost exclusively a white enterprise.

During this time, the use of restrictive covenants was widespread in growing communities across the country. These were private, mutual agreements between property owners with each other, and also with their neighborhood associations, promising not to sell their homes to Black buyers.

The Impact of Economic Discrimination

All of these concurrent practices created a trifecta of discrimination against Black families first, with the automatic poor neighborhood grading that was given regardless of incomes second, with the FHA’s reticence to back mortgages within those poorly graded areas and thirdly, ensuring that if prospective Black buyers made it through those first two hurdles, there were still mechanisms in place to keep them out of white-established neighborhoods.

We’ll continue to explore the deeper details of how these practices have shaped neighborhoods as we know them today, but to get started, read this article about how they have affected appraisals and home values.

The Fair Housing Act of 1968

The history of Black homeownership finally gained momentum just half a century ago. In the wake of civil rights leader Martin Luther King, Jr.’s assassination, housing discrimination based on such factors as race, religion, and more, were deemed unconstitutional with the passage of the Fair Housing Act in 1968 . This opened a much wider door for Black families to enter rentership or homeownership, and thus providing the stability for accumulating wealth that had been denied for countless generations.

Where are We Now?

A recent Homes.com survey found that 15% of US consumers have experienced some form of housing discrimination. Of those who disclosed their racial identities, 56% of Black or African American respondents expressed that they have faced housing bias, followed by biracial or multiracial respondents (45%), those of Latino or Hispanic heritage (45%), American Indians or Alaskan Natives (31%) and non-Hispanic whites (12%).

Additionally, 60% indicated that they don’t know how to report Fair Housing law violations or concerns. Almost a third (30%) stated they are unfamiliar with many of the federal housing programs we asked about, including Federal Housing Administration loans and Section 8 housing vouchers. A concerning number considering over half of those respondents reported having annual household incomes of less than $100,000 a year, suggesting a lack of information — or access to that information — for those who need it most.

Homes.com is hard at work assembling more resources and insights to help consumers navigate housing discrimination issues. Check back soon for our latest articles!

Homes.com is a Resource for Fair Housing

To combat the residue of racism and champion fair housing for all, Homes.com has created a Fair Housing webpage, dedicated to providing the latest news in fair housing, guidance on how to submit fair housing concerns, information on existing programs to assist renters and buyers, and more.

Find Homes.com’s Fair Housing page HERE , and make sure to bookmark it, as it is an ongoing project with resources added regularly.

We’ll also continue taking a deeper dive into the historical nuances and landmark events that have shaped the history of Black homeownership as we know it today. We invite you to join us on this special journey, and look forward to sharing it with you.